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Marchés financiers II : Futures et options

Code UE : GFN204

  • Cours
  • 6 crédits
  • Volume horaire de référence
    (+ ou - 10%) : 50 heures

Responsable(s)

Alexis COLLOMB

Iryna VERYZHENKO

Public, conditions d’accès et prérequis

Justifier d'un niveau d'études minimum Bac + 4, avoir les connaissances du cours Marchés financiers 1, avoir une formation mathématique équivalente à celle que l'on acquiert en deux années supérieures scientifiques (Math spé, DEUG Math physique, Maîtrise d'économétrie...), être agréé par l'enseignant. L'aptitude à lire des textes en anglais sera utile (mais non indispensable). Etre doté d'une culture économique et financière acquise dans l'enseignement supérieur et/ou lors d'une expérience professionnelle.

L'avis des auditeurs

Les dernières réponses à l'enquête d'appréciation pour cet enseignement :

Présence et réussite aux examens

Pour l'année universitaire 2020-2021 :

  • Nombre d'inscrits : 141
  • Taux de présence à l'évaluation : 60%
  • Taux de réussite à l'évaluation : 82%

Objectifs pédagogiques

Maîtriser les instruments de marchés financiers, les produits dérivés, les méthodes d'analyse du risque et les techniques de gestion quantitative. S'adresse aux collaborateurs de salles de marchés (Front, Middle et back office), aux trésoriers de grandes entreprises, aux banquiers confrontés à des problèmes de marchés, aux gestionnaires de portefeuilles, ...

Mots-clés

Contenu

1. Les contrats à terme (12h)
Analyse générale. Contrats à terme sur taux (EUREX, FRA.. ), évaluation, arbitrages et couverture ; Montages.
2. Les options (24h)
Définitions ; éléments de calcul stochastique ; modèles d'évaluation (Cox-Ross, Black-Scholes, Merton, volatilité variable, taux stochastiques, . ...) ; stratégies statiques et dynamiques (paramètres grecs, smile et nappe de vol, P et L, problèmes de mise en oeuvre et analyse des risques). Les principaux contrats d'options sur taux, actions et indices. Options exotiques, Dérivés de Crédit.
3. Caps, Floors et produits structurés, hybrides (3h)
Swaps ; Caps, floors ; tunnels ; autres produits structurés, montages, obligations convertibles, Warrants.
4. Analyse du risque de taux sur les produits dérivés et les portefeuilles de taux (3h)
5. EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 7 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.

Modalité d'évaluation

L'inscription à cette UE se fait auprès du EFAB.
Pour en savoir plus http://efab.cnam.fr/
 

Bibliographie

  • J. HULL : Options, futures et autres actifs dérivés. (Pearson 2014)
  • R. PORTAIT, P. PONCET : Finance de Marché (Dalloz, 2014)

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

Contact

EPN09 - département EFAB
1D2P10, 40 rue des Jeûneurs
75002 Paris
Tel :01 58 80 87 45
Boris Buljan
Voir le site

Voir le calendrier, le tarif, les conditions d'accessibilité et les modalités d'inscription dans le(s) centre(s) d'enseignement qui propose(nt) cette formation.

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        • 2023-2024 2nd semestre : Présentiel soir ou samedi