Finance de marché : organisation et acteurs des marchés financiers

Code UE : GFN113

  • Cours
  • 6 crédits
  • Volume horaire de référence
    (+ ou - 10%) : 50 heures

Responsable(s)

Iryna VERYZHENKO

Public, conditions d’accès et prérequis

Public niveau bac+2.
Cette UE présente l'organisation des marchés financiers, le fonctionnement de leurs infrastructures (de négociation et de post-marché) ainsi que les différents types d'investisseurs. Elle donne également des éléments de préparation pour les auditeurs désireux de se présenter à l'examen certifiant les connaissances minimales de l'environnement réglementaire, déontologique et technique dont doivent désormais justifier les professionnels des activités de marché qui exercent chez un prestataire de services d'investissement (PSI).

L'avis des auditeurs

Les dernières réponses à l'enquête d'appréciation pour cet enseignement :

Objectifs pédagogiques

Connaître l'architecture et le fonctionnement des marchés financiers ; appréhender le rôle des principaux acteurs présents sur les marchés financiers, en particulier les prestataires de service d'investissement et les investisseurs ; comprendre des actualités économiques du marché financier

Compétences visées

Être en capacité de comprendre l'environnement des marchés financiers et des différents acteurs qui y interviennent ; acquérir les concepts fondamentaux permettant un approfondissement ultérieur des connaissances en finance de marché dans le cadre du cursus académique

Contenu

Introduction
  • Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)
  • Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre et de liquidité
  • Introduction en bourse (IPO)
  • Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )
  • Architecture des marchés (dirigés par des ordres et dirigés par des prix)
  • Trading algorithmique et trading à haute fréquence
 
Les marchés d’actions
  • Les directives MIF 1 et MIF 2; la fragmentation des marchés (les systèmes multilatéraux de négociation, les dark pools,...)
  • Panorama des marchés mondiaux (Euronext, NYSE, NASDAQ) et leur infrastructure
  • Des indices (CAC40, DAX, Dow Jones, NASDAQ100, FTSE100…)
 
Les marchés obligataires
  • Émission obligataire
  • Organisation du marché obligataire
  • Politique monétaire de la banque centrale liée aux marchés obligataires
  • Types des obligations
  • Le risque de défaut et les agences de notation
  • La crise de sub-prime (des raisons, des mécanismes, la contagion)
 
Les acteurs
  • Les organismes de placement collectif (fonds traditionnels, ETF, hedge funds,...) ; les fonds de pension (fonds à cotisations définies versus fonds à prestations définies, politique de placement...) ; capital-investissement (Private equity), les investisseurs individuels.
  • Les intermédiaires
  • Le régulateur
 

Modalité d'évaluation

  • Contrôle continu
  • Examen final

Bibliographie

  • Harb E., Veryzhenko I., Masset A., Murat P. : Finance (Dunod, 2014)
  • Chardoillet, Salvat, Tournyoul du Clos : L'essentiel des marchés financiers. Front office, post-marché et gestion de risques

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

Contact

EPN09 - EFAB
40 rue des jeuneurs Bureau C 256
75002 Paris
Tel :01 40 27 23 66
Virginie Moreau

Voir le calendrier, le tarif, les conditions d'accessibilité et les modalités d'inscription dans le(s) centre(s) d'enseignement qui propose(nt) cette formation.

UE

    • Paris
      • Centre Cnam Paris
        • 2022-2023 1er semestre : FOAD 100%
        • 2022-2023 2nd semestre : Présentiel soir ou samedi
        Comment est organisée cette formation ?

        Organisation de la modalité FOAD 100%

        Planning

        1er semestre

        • Date de démarrage : 19/09/2022
        • Date limite d'inscription : 02/11/2022
        • Date de 1ère session d'examen : 23/01/2023
        • Date de 2ème session d'examen : 24/04/2023

        Précision sur la modalité pédagogique

        • Regroupements physiques facultatifs : Aucun

        Organisation du déploiement de l'unité

        • Délai maximum de réponse à une solicitation : sous 96 heures (Jours ouvrés)

        Modes d'animation de la formation

        • Forum
        • Messagerie intégrée à la plateforme
        • Visioconférence
        • Outils numériques de travail collaboratif
        • Organisation d'une séance de démarrage
        • Evaluation de la satisfaction
        • Hot line technique

        Ressources mises à disposition sur l'Espace Numérique de Formation

        • Documents de cours
        • Enregistrement de cours
        • Documents d'exercices, études de cas ou autres activités pédagogiques
        • Outils spécifiques (exerciseur, simulateurs, etc)

        Activités "jalons" de progression pédagogique prévues sans notation obligatoire à rendre ou en auto-évaluation

        • 2 exercices

        Modalité de contrôle de l'acquisition des compétences et des connaissances (validation de l'UE)

        • Examens en ligne
        • Contrôle continu (travaux à rendre)
        :