Opérations de fusions-acquisitions et Capital-investissement

Code UE : GFN217

  • Cours
  • 6 crédits

Responsable national

Alexis COLLOMB

Responsable opérationnel

Lionel ALMEIDA

Public et conditions d'accès

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et comptabilité, et avec une expérience professionnelle dans le domaine de la finance.
La formation est soumise à agrément.
Conditions d'agrément : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise ou être agréé par l'enseignant responsable (voir procédure de demande d'agrément : "UE à la carte" sur le site de l'Efab).

Objectifs pédagogiques

Fusions & acquisitions :
  • Piloter l'ensemble des étapes d'un processus de fusion-acquisition sur le plan stratégique, financier, juridique, humain et organisationnel
  • Articuler les différentes étapes de négociation et faciliter l'intégration d'une cible
Capital-investissement :
  • Identifier les acteurs du capital-investissement, leurs objectifs et critères de décision
  • Mettre en œuvre les outils de négociation, de répartition des risques et de la valeur à la sortie

Compétences visées

Acquérir les connaissances fondamentales stratégiques, financières et juridiques. Combiner les différentes compétences nécessaires à la conduite  d'une opération sur le capital d'une entreprise : détecter - analyser - modéliser - auditer -  négocier - encadrer les risques - articuler les étapes - anticiper.

Contenu

Le cours s'organise en plusieurs séminaires autour des  méthodes et techniques à mettre en œuvre pour piloter l'ensemble d'une opération impactant le capital d'une entreprise :
Fusions & acquisitions :
  • Diagnostic et choix stratégiques. Stratégie classique ou de rupture.
  • Interprétation clé de l'analyse financière et choix de la méthode d'évaluation financière la plus adaptée pour évaluer la cible et les synergies potentielles.
  • Choix de la modalité d'acquisition ou de fusion la plus adaptée. Opérations sur sociétés cotées ou non cotées.
  • Articulation  des différentes étapes de négociation et mise en place de la documentation juridique.
  • Accompagnement du changement en cas d'intégration d'une cible d'acquisition
Capital-investissement :
  • Identification des acteurs « cash in » ou « cash out » du capital investissement. Compréhension de leurs objectifs et de leurs critères de décision clé. 
  • Utilisation des outils de négociation et de répartition des risques : business plan, titres financiers, gouvernance et pacte d'actionnaires.
  • Mise en évidence d'ingénierie financière et juridique dans le cas typique du capital risque et des start-up.
  • Anticipation de la sortie d’un investissement.

Modalité d'évaluation

L'UE est validée par un examen écrit.

Bibliographie

  • O. YOUNES : Le capital investissement entrepreneurial, outil d'avenir pour la Méditerranée, Journal de la Méditerranée
  • NAVATTE : Fusions Acquisitions - EMS
  • Mémento : Fusions Acquisitions - Francis Lefebvre
  • PH RAIMBOURG, M. BOIZARD : Ingénierie Financière Fisacle et Juridique - Dalloz

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

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Type
Intitulé
Equipe pédagogique
Modalité(s) / Lieu(x)
Code
Modalité(s) / Lieu(x)
  • Enseignée en formation présentielle et/ou partiellement à distance : Paris
  • Type Intitulé Equipe pédagogique Modalité(s) / Lieu(x) Code

    Contact

    EPN09 - Master Finance entreprise
    EPN09, 40 rue des jeuneurs
    75002 Paris
    Tel :01 58 80 87 45
    Boris Buljan
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