Marchés financiers I : Produits de taux et gestion de portefeuille

Code UE : GFN203

  • Cours
  • 6 crédits

Responsable national

Responsable opérationnel

Public et conditions d'accès

Justifier d'un niveau d'études minimum Bac + 4, avoir une formation mathématique équivalente à celle que l'on acquiert en deux années supérieures, être agréé par l'enseignant. L'aptitude à lire des textes en anglais sera utile (mais non indispensable). Être doté d'une culture économique et financière acquise dans l'enseignement supérieur et/ou lors d'une expérience professionnelle.

Objectifs pédagogiques

Maîtriser les instruments de marchés financiers, les méthodes d'analyse du risque de taux et les techniques de gestion de taux. S'adresse principalement aux professionnels des salles de marché (Front, Middle et Back Office), aux trésoriers, aux banquiers confrontés à des problèmes de marché, aux gestionnaires de portefeuilles, ...

Contenu

1. Introduction (6h)
Présentation générale des marchés des capitaux, mutations des marchés financiers. Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... ). Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, liquidité, cotation.
2. Les marchés de taux d'intérêt au comptant et swaps de taux (24h)
Structure par termes des taux d'intérêt. Le marché monétaire ; Opérateurs, opérations, instruments, marché interbancaire ; opérations d'open-market. Marché obligataire ; opérateurs, opérations, produits. Analyse du risque de taux sur les instruments à taux fixe : analyse d'une translation de la gamme ( Sensibilité et Duration simples) ; analyse d'une déformation de la courbe des taux (vecteur de sensibilités et de variations). Analyse des instruments et à taux variable et révisable : pricing et risque résiduel de taux. Swaps de taux : évaluation risque de taux et utilisation.
3. Actions et indices (3h EAD)
4. La théorie et les techniques de gestion de portefeuille (12h)
L'environnement économique; Choix d'investissement en environnement incertain; Principes et techniques de gestion de portefeuille: arbitrage rentabilité/risque; Beta et le risque systémamtique; L'application empirique du modèle de MEDAF; Mesures de risque et de performance.
5. Exercices EAD-EAO (18h)
Kit à télécharger, 5 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.

Modalité d'évaluation


L'inscription à cette UE se fait auprès de l'EPN09 EFAB
Pour en savoir plus http://efab.cnam.fr


Bibliographie

  • P. PONCET et R. PORTAIT : Finance de marché: Instruments de base, produits dérivés, portefeuilles et risques (Dalloz, 2014)
  • R. ESTRAN, E. HARB, I. VERYZHENKO : Gestion de portefeuille (Dunod, 2017)
  • E. HARB, I. VERYZHENKO, A. MASSET et P. MURAT : Finance (Dunod, 2014)

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

Chargement du résultat...
Patientez
Type
Intitulé
Equipe pédagogique
Lieu / Modalités
Code
Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Equipe pédagogique Mathématique et statistique
    Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Liban, Paris
  • Equipe pédagogique Mathématique et statistique
    Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Type Intitulé Equipe pédagogique Lieu / Modalités Code

    Contact

    EPN09 - département EFAB
    1D2P10, 40 rue des Jeûneurs
    75002 Paris
    Tel :01 40 27 25 58
    Sylvie Denis
    Voir les sites

    Voir les dates et horaires, les lieux d'enseignement et les modes d'inscription sur les sites internet des centres régionaux qui proposent cette formation

    UE

      • Paris
        • Paris
          • 2017-2018 1er semestre : Présentiel