Finance d’entreprise : Initiation à la gestion financière

Code Stage : GFN101

Tarifs

400 € net

Particuliers : vous ne bénéficiez d'aucune prise en charge ou vous êtes demandeur d'emploi ? Découvrez nos tarifs adaptés à votre situation

Nombre d'heures

60

Equivalence UE

11 octobre 2019 - 17 janvier 2020
12 heures (+ 48h de FOAD mutualisé avec le CCP)

Responsable

Lionel Almeida
Gestionnaire de formation EPN : Boris Buljan

Publics et conditions d'accès

Public de niveau bac+2

Prérequis : Connaissances préalables en économie et gestion, aucun prérequis en finance.

Objectifs

Le cours a pour objectif d'initier aux outils de la gestion financière d'une entreprise et de permettre à l'auditeur·trice :

  • D’acquérir les outils fondamentaux de calculs financiers, en vue d'étudier la création de valeur des projets d'investissement et le coût des modalités de financement
  • De construire un plan d'investissement et appliquer les critères de décisions d'investissement
  • D’anticiper les besoins de financement et mettre en œuvre une stratégie de financement

Compétences visées :

  • Prendre des décisions adaptées à un projet d'investissement et à des besoins de financement
  • Appliquer des calculs financiers pour déterminer la création de valeur apportée par un projet d'investissement
  • Déterminer le coût et les modalités de remboursement d'un emprunt (annuités, durée, amortissement, TAEG...)
  • Construire un plan d'investissement avec détermination des résultats nets et flux de trésorerie prévisionnels
  • Construire un plan de financement et choisir les modalités de financement d'un projet ou d'une entreprise
  • Mettre en œuvre la gestion prévisionnelle des besoins de financement à court et long terme de l'entreprise
  • Appréhender les contraintes financières auxquelles sont soumises les entreprises et évaluer l'impact financier des décisions de gestion

Moyens pédagogiques :

Supports de cours, exercices applicatifs, exercices interactifs, vidéos de synthèse du cours, forum de discussion et sessions « chat »

Modalités de validation :

Cette UE est validée sur la base du contrôle continu (à travers des bonus EAD - exercices à distance) et de l'examen final. La note finale prise en compte pour la validation de l'UE est l'addition des bonus EAD (un maximum de 2 points) et de la note d'examen.

Programme

Calculs financiers et taux d'intérêt

  • La valeur temps de l'argent : Actualiser et capitaliser des flux de trésorerie - Rentes perpétuelles et annuités constantes - Déterminer l'annuité d'un emprunt - Calculer un taux d'intérêt implicite/un taux de rendement
  • Pratique des taux d'intérêt : Intérêts simples et composés - TAE et TAP - Taux période, taux équivalent et taux proportionnel - Capitalisation infra-annuelle (les agios...) - Intérêts précomptés et postcomptés - TAEG
  • Déterminants des taux d'intérêt : Prime de risque - Horizon temporel et courbe des taux - Fiscalité et taux effectif - Inflation et taux réel - Coût d'opportunité du capital


Evaluer les projets d'investissement

  • Décisions et critères de choix d'investissement : La valeur actuelle nette (VAN) et profil de VAN - Le taux de rentabilité interne (TRI) et écueils du TRI - Délai de récupération et limites - Choisir entre plusieurs projets - Choix d'investissement sous contrainte de ressources (l'indice de profitabilité)
  • Planification financière et plan d'investissement : Introduction aux états financiers (bilan, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie) - Estimer le résultat net d'un projet - Prise en compte des externalités, des coûts irrécupérables, de la valeur terminale et de liquidation, des méthodes d'amortissement, du report des déficits - Détermination des flux de trésorerie disponibles (FTD) prévisionnels - Calculer la VAN d'un projet - Analyse de point mort, de sensibilité, de scénario - Applications avec Excel


Gestion et politique financières

  • Politique de financement : Les modalités de financement (autofinancement, augmentation de capital, endettement...) - Modalités de remboursement d'un emprunt (calcul d'annuités constantes - Amortissement - Capital restant dû - Remboursement in fine, par annuités croissantes, différé)
  • Structure financière de l'entreprise : Bilan financier - Coût du capital et CMPC - Effet de levier - Théorème Modigliani-Miller - Prise en compte de la fiscalité, des difficultés financières et les limites de l'endettement
  • Planification financière et plan de financement : Bilan fonctionnel - Tableau emplois-ressources - Gestion prévisionnelle de moyen/long-terme
  • Gestion prévisionnelle de court terme : Equilibre financier et variations du besoin en fond de roulement (BFR) - Gestion de trésorerie - Solutions de financement et de placements à court terme

Dates et heure d’examens finaux (hors contrôle continu) :

15h30-18h30, le mardi 18/01/2020 ou le mardi 04/02/2020 (le même jour que l’examen du CCP dont la date sera fixée en novembre 2019)

Complément lieu

Lieu : Cnam, Paris 3ème

Session(s)

du 11 octobre 2019 au 17 janvier 2020


11/10/2019 – 15/11/2019 – 13/12/2019 – 17/01/2020 

Contact

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Du lundi au vendredi, de 09h30 à 17h00